Почему Agarwal Float Glass India Limited (NSE:AGARWALFT) выглядит как качественная компания

Jul 30, 2023

Анализ акций

Многие инвесторы все еще изучают различные показатели, которые могут быть полезны при анализе акций. Эта статья предназначена для тех, кто хотел бы узнать о рентабельности капитала (ROE). В порядке практического обучения мы рассмотрим ROE, чтобы лучше понять компанию Agarwal Float Glass India Limited (NSE:AGARWALFT).

Рентабельность собственного капитала или ROE является важным фактором, который должен учитывать акционер, поскольку он говорит им, насколько эффективно реинвестируется их капитал. Другими словами, это показывает успех компании в превращении инвестиций акционеров в прибыль.

Посмотрите наш последний анализ Agarwal Float Glass India

ROE можно рассчитать по формуле:

Рентабельность собственного капитала = чистая прибыль (от продолжающейся деятельности) ÷ акционерный капитал.

Итак, исходя из приведенной выше формулы, ROE для Agarwal Float Glass India составляет:

31% = 10 млн рупий ÷ 33 млн рупий (на основе последних двенадцати месяцев до марта 2022 г.).

«Доход» — это сумма, полученная после уплаты налогов за последние двенадцать месяцев. Это означает, что на каждый 1 фунт акционерного капитала компания получила 0,31 фунта прибыли.

Вероятно, самый простой способ оценить рентабельность собственного капитала компании — сравнить ее со средним показателем по отрасли. Важно отметить, что это далеко не идеальный показатель, поскольку компании в рамках одной и той же отраслевой классификации существенно различаются. Как видно из изображения ниже, рентабельность собственного капитала Agarwal Float Glass India выше, чем в среднем (6,4%) в отрасли торговых дистрибьюторов.

Это явно положительный момент. Имейте в виду, что высокая рентабельность капитала не всегда означает превосходные финансовые показатели. Более высокая доля долга в структуре капитала компании также может привести к высокой рентабельности собственного капитала, при этом высокий уровень долга может представлять собой огромный риск. Вы можете увидеть 3 риска, которые мы выявили для Agarwal Float Glass India, бесплатно посетив нашу панель рисков на нашей платформе здесь.

Большинству компаний нужны откуда-то деньги, чтобы увеличить свою прибыль. Денежные средства для инвестиций могут поступать из прибыли предыдущего года (нераспределенной прибыли), выпуска новых акций или займов. В первых двух случаях ROE будет отражать использование капитала для роста. В последнем случае использование долга увеличит прибыль, но не изменит капитал. Таким образом, использование долга может повысить рентабельность собственного капитала, хотя, образно говоря, наряду с дополнительным риском в случае непогоды.

Похоже, что Agarwal Float Glass India широко использует заемные средства для повышения своей доходности, поскольку у нее тревожно высокое соотношение долга к собственному капиталу, равное 3,48. Ее рентабельность капитала, очевидно, довольно хорошая, но, похоже, ей способствует значительное использование компанией долга.

Рентабельность собственного капитала является полезным индикатором способности бизнеса генерировать прибыль и возвращать ее акционерам. Компании, которые могут добиться высокой рентабельности собственного капитала без слишком большого долга, как правило, имеют хорошее качество. Если две компании имеют одинаковую рентабельность капитала, то я бы предпочел ту, у которой меньшая задолженность.

Но рентабельность собственного капитала — это лишь часть более крупной головоломки, поскольку высококачественные предприятия часто торгуются с высокой кратностью прибыли. Важно учитывать и другие факторы, такие как будущий рост прибыли и объем инвестиций, которые потребуются в будущем. Вы можете увидеть, как компания росла в прошлом, посмотрев это БЕСПЛАТНО.подробный графикпрошлых доходов, выручки и денежного потока.

КонечноAgarwal Float Glass India, возможно, не лучший вариант для покупки . Так что, возможно, вы захотите это увидетьбесплатносбор других компаний, которые имеют высокую рентабельность капитала и низкую задолженность.

Узнайте, является ли Agarwal Float Glass India потенциально переоцененным или недооцененным, ознакомившись с нашим комплексным анализом, который включает в себяоценки справедливой стоимости, риски и предупреждения, дивиденды, инсайдерские операции и финансовое состояние.

Есть отзывы об этой статье? Беспокоит содержание?Свяжитесь с нами напрямую.